Todos los días se levanta un gil

Una duda sobre criptomonedas
Tenía esta duda: Si la minería de criptomonedas se basa en resolver por fuerza bruta un problema matemático tan difícil que consume tantos recursos computacionales que muy pocos pueden permitírselo ¿no deja esto a los dueños de los más grandes datacenter en una posición muy ventajosa para hacerse cripto millonarios?

Y pensé qué mejor que preguntarle a Gemini, que es de Google, dueño de algunos de los datacenter más grandes y poderosos del mundo.

La respuesta fue que si, totalmente. Esa es la paradoja central de los sistemas de Prueba de Trabajo (Proof of Work o PoW) como Bitcoin. Aunque la narrativa fundacional de Satoshi Nakamoto imaginaba un sistema donde "un CPU equivalía a un voto" y cualquier persona podía participar desde su ordenador, la realidad económica y tecnológica ha derivado en una industrialización extrema.

Los dueños de grandes centros de datos (o granjas de minería especializadas) y los grandes capitales poseen ventajas estructurales masivas que, efectivamente, los colocan en una posición privilegiada para acumular criptomonedas de manera rentable. 

Los billonarios reemplazando a los bancos centrales
Mi otra duda fue: Y si algunos tienen ventajas inalcanzables sobre otros para minar criptomonedas ¿no los dejará como dueños del sistema con capacidad para manipular su precio según sus propios intereses? ¿no pasarían a ser lo mismo que los bancos centrales con sus maquinas para imprimir billetes?

La respuesta es que a primera vista, la concentración de poder en manos de grandes conglomerados mineros hace temer que hayamos cambiado a los banqueros tradicionales por "barones del silicio y la energía", creando una nueva oligarquía con capacidad de influencia desmedida.

Sin embargo, a pesar de sus inmensas ventajas económicas, los grandes mineros no tienen el mismo poder ni la misma naturaleza que un banco central. Existen diferencias estructurales fundamentales que limitan su control 

Sin entrar en detalles (los cripto mineros no pueden cambiar las reglas del protocolo y están sujetos a la obligación de vender) estas diferencias limitan su poder comparado con el señoraje monetario de los estados, pero igual les da un poder asimétrico y gigantesco a los que tienen mas recursos de cómputo.

¿Los estados pueden tumbar todo el sistema? Claro que si
Mi siguiente duda es: Si surgiera un consenso entre los estados que las criptomonedas pueden dañar irreparablemente las economías nacionales o servir a los intereses de delincuentes, terroristas, traficantes, etc, ¿podrían hacer algo para romper el sistema? 

Me imagino que al final del día toda la riqueza en criptomonedas debe gastarse en cosas materiales y para ellos hay que venderlas para volver a tener dinero fiat ¿podrían los estados empezar a restringir materialmente la venta o liquidación de criptomonedas? 

La respuesta es que si, en caso que los estados lo decidieran podrían estrangular fácilmente todo el sistema de criptomonedas. No necesitan romper el protocolo informático de Bitcoin o Ethereum para inutilizar su valor como medio de cambio; basta con asfixiar las rampas de entrada y salida hacia el dinero fíat (dólares, euros, pesos).

Si surgiera un consenso global entre las potencias estatales contra las criptomonedas, existen varios mecanismos directos con los que podrían restringir o colapsar materialmente su liquidación.

Como por ejemplo desconectarlos por ley del sistema bancario, eliminar los exchanges centralizados, exigir una identificación estricta para cada transacción eliminaría la privacidad, o simplemente la prohibición legal directa, como hizo China el 2021.

"Las criptomonedas quedarían reducidas a lo que fueron en sus primeros años: un mercado sumergido, de nicho, utilizado principalmente en la darknet o entre economías informales. Su precio colapsaría porque la utilidad económica real depende directamente de su convertibilidad e integración con el resto de la economía global"

Criptomonedas para transferir dinero entre dos privados
Mi otra duda es que tengo la impresión que la gran ventaja de las criptomonedas es hacer transacciones sin grandes costos asociados a la intermediación ¿a nadie se le ha ocurrido crear un sistema de transacciones usando blockchain -aunque no sea anónimo- pero gratuito y sin intermediarios? 

Bueno, don Gemini me dice que eso ya existe y se usa de manera limitada para transacciones entre bancos o empresas, se llaman blockchain privadas, aunque muchas veces son más baratas que las comisiones de los bancos pero gratuito es imposible, porque alguien tiene que pagar por mantener la infraestructura funcionando.

La volatilidad del precio: el peor problema
Este es el punto más crítico. Si compras un café por $5 dólares y pagas con Bitcoin, en el trayecto de 10 o 30 minutos que tarda la red en confirmar la transacción, el precio del Bitcoin puede oscilar un 3% un 5%. o mucho más 

El comerciante podría recibir $4.85 o $5.15, lo cual destruye la previsibilidad contable. Una moneda extremadamente volátil es pésima unidad de cuenta y pésimo medio de intercambio.

Para resolver este problema exacto -mantener la eficiencia de la blockchain sin sufrir la montaña rusa de precios- la industria creó una solución masiva: Las Stablecoins (Monedas Estables).

Bottom line
Lo que saqué en limpio de todo esto es que el Blockchain que diseñó Satoshi-siendo una maravilla de diseño tecnológico- no ha encontrado las aplicaciones para alcanzar el potencial que se pensó que tendría. 

Las criptomonedas probablemente nunca serán monedas y se quedarán entrampadas como instrumentos financieros  para los que les gustan las especulaciones de muy alto riesgo, eso es lo que han sido hasta ahora, una especie de ruleta muy cargada en favor de los billonarios.

También se han prestado para toda clase de estafas, la implementación sigue teniendo puntos débiles después de todos estos años y los que realmente más se han beneficiado son los delincuentes, terroristas, traficantes y lavadores de activos. Para la gente normal no tiene maldito uso.

Pese a lo que dicen todos esos adolescentes empoderados, que se presentan como "traders" y embolinan la perdiz con palabras altisonantes, basta escucharlos un ratito para darse cuenta que son pequeños estafadores cazando giles. Todos los días se levanta un gil y esos están allí, atentos, esperando al suyo.